指数搭台题材唱戏，这个板块携利好王者归来！

1、大盘综述：

(资料图片)

大盘全天走势分化，沪指小幅反弹，创业板指震荡调整。盘面上，AI 概念股全线反弹，

CPO 方向领涨，源杰科技、中际旭创、新易盛均 20CM 涨停；ChatGPT 概念股大涨，华

凯易佰、拓尔思 20CM 涨停。智能制造概念股继续活跃，丰立智能 20CM 涨停，南方精工、

襄阳轴承、中大力德等多股涨停。金融股盘中冲高，华夏银行涨超 4%，邮储银行涨近 3%。

下跌方面，新能源赛道股陷入调整，杭可科技、科达利等跌超 5%。总体上个股上涨和下跌

家数基本相当。沪深两市今日成交额 8799 亿，较上个交易日放量 985 亿。板块方面，CP

O、减速器、ChatGPT、云游戏等板块涨幅居前，POE 胶膜、新冠药、复合集流体、食品

加工等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨 0.4%，深成指跌 0.12%，创业板指跌 0.68%。

北向资金全天净卖出 18.36 亿元，其中沪股通净卖出 9.38 亿元，深股通净卖出 8.98 亿元。

大盘今天走出横盘震荡行情。昨天上交所主办了“沪市金融业专题座谈会”，今天早盘

中特估异动，随后数字经济集体大涨。主线起动，市场高开高走，上涨到 3313 点后出现一

轮跳水，接近昨天收盘点位就迅速止跌企稳，尾市缓慢上行，最终小阳线报收。

2、盘中热点：

通信板块集体异动，CPO、光通信等都处于涨幅前列。消息面上，近日中国移动研究

院携手 OPPO、中兴通讯等产业合作伙伴共同完成 5G 手机终端直连卫星的实验室测试验

证。

AIGC 与数字中国驱动算力增长，运营商及云基础设施产业链持续受益，通信是影响超

算的重要因素，景气度将不断提升。

另外，3 月以来北美厂商已多次追加 800G 光模块订单，追加频率及数量超市场预期。市场

预计这波趋势，有望延续到明年，至少今年三四季度订单依然会很充足，对题材板块产生直

接推动作用。

云计算再次走强。以 ChatGPT 为代表的人工智能应用爆红，成为驱动新一轮云计算基

础设施投资景气周期开启的重要引爆点。人工智能大模型在训练和推理过程中均需要海量算

力支撑，模型推理对新型智能算力的需求有望迅速提升，可能引发新一轮的算力基础设施投

资热潮。

3、后市展望：

当前的盘面，热点可持续的比较少，新冠药、电池等板块都是昙花一现。今天数字经济

卷土重来是个好信号，云计算、通信、人工智能这些调整已经比较充分，有再次起动的可能

性。

数字科技与中特估，是今年的重要主线。这两者是有力量带动大盘展示赚钱效应的。不

过两市成交八千多亿，这个成交量暂时支撑不起两条主线同步并进，盘面就是你进我退的轮

动。

大盘连续两次暴跌底部都长下影线拉起，底部已经探明，只是快速反弹也比较消耗场内

的多头力量，市场可能要短暂地歇口气。

资金暂时处于观望态度，马上就是 G7 召开，如果没有太大的利空，市场活跃度继续提

升，科技股有望开启一波更强的行情，如果有利空出现，中特估就大概率成为护盘的中坚力

量。

明天市场大概率没什么表现机会，不过在这个位置上，也没什么太大的风险。蓄势待攻

状态，不必看空。

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